Ansatz und Fallstudien

Unsere Investitionen decken ein breites Spektrum schweizerischer Industrie- und Technologieunternehmen ab, die wir bei der Finanzierung ihres Wachstums und bei Nachfolge-Buyouts unterstützen. Jedes Jahr prüfen wir Hunderte von Anlagemöglichkeiten in Gesellschaften, deren Wachstumsfinanzierung gesichert werden soll oder wo die Aktionäre bei Nachfolgeregelungen ihre Beteiligung veräussern wollen. Wir investieren in wenige ausgesuchte Unternehmen mit Wachstumspotenzial, die wir wirksam begleiten können.

Sobald wir uns für ein Investment entschliessen, bringen wir unsere ganze operative Erfahrung und das Beziehungsnetzwerk in die Portfoliogesellschaften ein. Oft spielen wir eine aktive Rolle im Verwaltungsrat, um das Potenzial im Hinblick auf den unternehmerischen Erfolg zu maximieren. Beispiele für Mehrwert, den wir einbringen können:

• Festlegung der Unternehmensstrategie: Auswahl geeigneter Marktsegemente, geografischer Regionen oder des richtigen Geschäftsmodells - Entscheidungen, denen Kleinunternehmen oft zu wenig Beachtung schenken. Wir sehen uns verpflichtet, dafür zu sorgen, dass die richtige Strategie definiert, kommuniziert und im ganzen Unternehmen umgesetzt wird.
• Personal und Rekrutierung: Eine gute Strategie ist nutzlos, wenn die richtigen Personen für die Durchführung fehlen. Zu unseren obersten Prioritäten gehört die Auswahl optimaler, dynamischer Teams auf Geschäftsführungs- und Verwaltungsratsebene.
• Zusammenstellung von Finanzierungssyndikaten: In gewissen Fällen (z.B. Biotech-Unternehmen) sind unsere Portfoliogesellschaften auf sehr hohe Kapitalbeteiligungen angewiesen. Dank unseres Netzwerks führender paneuropäischer Investoren können wir uns mehrerer erfolgreicher Finanzierungsrunden mit hohen zweistelligen CHF-Millionenbeträgen rühmen.
• Fusionen, Übernahmen und Konsolidierungen: Die Übernahme eines Konkurrenz- oder Partnerunternehmens kann Wettbewerbsvorteile bieten, die Integration kann sich aber als schwierig und kostspielig erweisen. Unsere Erfahrung hilft nicht nur bei der bestmöglichen Strukturierung finanzieller Transaktionen, sondern auch bei der effizienten Zusammenlegung von Betrieben.
• Trade Sales und Börsengänge: Wenn unsere Portfolio-Gesellschaften das entsprechende Reifestadium erreicht haben, können wir zur Sicherung eines anhaltenden Erfolgs unsere Erfahrung mit Börseneinführungen oder Trade Sales einbringen. Der langfristige Fortbestand der Gesellschaft mit ihren Angestellten ist uns ebenso wichtig wie die finanzielle Rentabilität.

Folgende Fallstudien zeigen verschiedene Investititonszeitpunkte in der Entwicklung von Portfolio-Gesellschaften und unser Vorgehen, um sie erfolgreich zu begleiten:

• Actelion – Von einem Biotech-Startup-Unternehmen zum erfolgreichsten Börsengang an der SWX des letzten Jahrzehnts
• RSD – Nachfolge-Buyout einer führenden Unternehmenssoftware-Gesellschaft
• Silverwire – Vom Startup-Unternehmen zum Trade Sale an Hewlett-Packard