Approche & Etude de cas
Nous investissons dans des PME technologiques et industrielles basées en Suisse actives dans un large éventail de secteurs. Nous apportons des fonds propres pour financer la croissance ou résoudre des besoins de successions. Chaque année nous passons en revue des centaines d’opportunités d’investissements allant des entreprises recherchant un scénario de croissance à des cas de succession où les actionnaires cherchent à vendre leurs parts. Nous nous limitons à un nombre restreint d’investissements dans des sociétés que nous sélectionnons pour leur potentiel de croissance et dans lesquelles nous pourrons avoir un véritable impact.
Une fois l’investissement réalisé, nous sommes complètement dédiés aux sociétés investies et nous mettons à profit notre expérience opérationnelle d’entrepreneurs ainsi que notre réseau local et international. Typiquement, nous jouons un rôle très actif au sein du Conseil d’administration afin d’assurer que tout soit en place pour maximiser le succès de l’entreprise. Ci-dessous vous trouverez quelques exemples des domaines où notre intervention ajoute de la valeur aux sociétés de notre portefeuille.
- Définition de la stratégie : choisir les bons segments de marché, la bonne situation géographique ou le bon modèle d’activité à adopter sont des décisions cruciales auxquelles les petites entreprises négligent trop souvent de réfléchir. Nous considérons de notre devoir de s’assurer que la stratégie adéquate est mise en place et qu’elle soit communiquée et validée par toute l’organisation.
- Gestion du personnel et recrutement : une bonne stratégie n’est rien sans les bonnes personnes pour l’exécuter. Sélectionner la meilleure équipe et assurer une dynamique adéquate tant au niveau de la Direction que du Conseil d’administration est l’une de nos premières priorités.
- Syndication d’investissements : dans certains cas (par exemple pour les sociétés de biotechnologie), nos sociétés en portefeuille peuvent avoir besoin de lever d’importants tours de financement. Grâce à notre réseau d’investisseurs pan-européens, nous avons déjà syndiqué avec succès des investissements à hauteur de dizaines de millions de francs suisses.
- Fusions-acquisitions et consolidation : acquérir une entreprise concurrente ou un partenaire est une option séduisante pour essayer de dépasser ses concurrents mais qui peut se révéler difficile et coûteuse. Notre expérience des fusions-acquisitions nous permet non seulement d’optimiser le montage financier, mais surtout d’assurer que la fusion des opérations se passe en douceur.
- Vente commerciale et mise en bourse : une fois que nos sociétés en portefeuille ont atteint un certain niveau de maturité, nous nous assurons de leur pérennité soit par une mise sur le marché public soit par une vente commerciale. La durabilité sur le long terme de l’entreprise et de ses employés est pour nous un point essentiel auquel nous accordons autant de considération qu’au retour sur investissement.
Les études de cas suivantes sont des exemples des différentes situations où nous investissons et de la façon dont nous amenons les sociétés de notre portefeuille au succès :
- Actelion – d’une start-up biotechnologique à la mise en bourse la plus réussie de la dernière décennie
- RSD – un rachat de type succession d’une entreprise de software leader dans son domaine
- Silverwire – d’une start-up à une vente commerciale à Hewlett-Packard
